이혜정 앵커 투자에서 흔히 '계란을 한 바구니에 담지 말라'고 하죠. 한 분야에 집중하면 시장이 좋을 때는 큰 수익을 낼 수 있지만, 흐름이 바뀌면 손실도 그만큼 커질 수 있다는 뜻인데요. 7월 청소년 모의투자에서는 이런 분산투자의 원리가 성적표에 그대로 나타났습니다. 단순히 누가 더 많이 벌었는지가 아니라, 수익과 위험의 관계를 어떻게 이해해야 하는지, 퍼핀의 김예은 연구원과 함께 알아보겠습니다. 먼저 7월 모의투자 결과부터 살펴 보겠습니다. 상반기 시장을 이끌었던 AI·반도체주가 크게 흔들리면서 청소년들의 순위도 완전히 바뀌었다고 하죠? 김예은 연구원 / 청소년 모의투자 플랫폼 '퍼핀' 네, 맞습니다. 7월에는 AI와 반도체 중심의 성장주들이 정。을 찍은 뒤 차익실현 매물이 나오면서 변동성이 크게 커졌습니다. 필라델피아 반도체지수(SOX)도 한 달 만에 10% 안팎에서 많게는 22%까지 하락했는데요. 이런 흐름은 청소년들의 포트폴리오에도 나타났습니다. 분산투자와 저가매수 전략의 줍줍형은 약 10.8% 수익으로 1위에 올랐습니다. 반면 성장주에 집중한 승부사형은 약 20%, AI·반도체주 중심의 테크덕후형은 약 27%의 손실을 기록했습니다. 그렇다고 AI·반도체 시장이 끝났다는 뜻은 아닙니다. 두 유형 모두 특정 산업에 투자가 몰린 만큼, 해당 분야의 움직임이 전체 수익률을 크게 흔든 겁니다. 여기서 중요한 교훈이 하나 있는데요. 지금 잘나가는 분야가 계속 잘나간다는 보장은 없습니다. 시장의 관심과 자금이 이동하거나 가격 부담이 커지면 흐름도 바뀔 수 있습니다. 결국 이번 결과는 한 가지 흐름만 따라가기보다, 시장이 변할 때 내 포트폴리오가 얼마나 흔들릴 수 있는지 살펴보는 게 중요하다는 。을 보여줍니다. 이혜정 앵커 승부사형과 테크덕후형도 한 종목에만 투자한 건 아니잖아요. 그런데도 손실이 컸습니다. 종목을 여러 개 가지고 있다고 해서 모두 분산투자라고 볼 수는 없나봅니다? 김예은 연구원 / 청소년 모의투자 플랫폼 '퍼핀' 가장 먼저 볼 건 승부사형과 테크덕후형이 어떤 종목들로 구성돼 있었느냐입니다 모바일 바다시즌7 . 예를 들어 승부사형은 반도체 관련 기업의 비중이 높았는데요. 7월에는 주요 종목들이 함께 하락하면서 전체 수익률도 크게 떨어졌습니다. 여기서 중요한 건 회사는 달라도 비슷한 산업에 속해 있다면 같은 시장 흐름의 영향을 받을 수 있다는 .입니다. 즉, 종목은 여러 개였지만 투자의 방향은 비슷했던 셈이죠. 이럴 경우 시장이 좋을 때는 함께 오를 수 있지만, 분위기가 바뀌면 여러 종목이 동시에 떨어지면서 손실도 커질 수 있습니다. 그래서 포트폴리오를 살펴볼 때는 종목의 개수만 볼 게 아니라, 내가 가진 종목들이 지나치게 비슷한 분야에 몰려 있지는 않은지 함께 살펴볼 필요가 있습니다. 이혜정 앵커 반대로 여러 분야에 나눠 투자한 줍줍형은 1위를 기록했고요. 미국시장 전체에 분산 투자하는 시장지배자형은 안정적으로 2위를 기록했습니다. 이번에는 분산투자가 실제로 역할을 했다고 볼 수 있나요? 김예은 연구원 / 청소년 모의투자 플랫폼 '퍼핀' 두 유형의 공통.을 보면, 투자가 한쪽에만 몰려 있지 않았다는 。이 눈에 띕니다. 줍줍형은 소비재·식음료·소프트웨어처럼 서로 다른 분야의 기업들로 구성돼 있었고요. 시장지배자형도 미국 시장 전체를 비롯해 금융·헬스케어·산업 등 여러 분야에 걸쳐 있었습니다. 서로 다른 분야는 영향을 받는 요인이 다르기 때문에 같은 시장에서도 움직임이 달라질 수 있습니다. 실제로 7월에는 반도체·기술주가 크게 하락한 반면, 필수소비재는 오히려 4~5% 오르며 시장을 방어했습니다. 시장지배자형 역시 일부 분야의 부진을 다른 분야의 상승이 상쇄하면서 수익률 변동이 상대적으로 작았고요. 줍줍형은 보유 종목들이 전반적으로 좋은 흐름을 보이며 좋은 결과를 기록했습니다. 물론 여러 분야에 나눠 투자한다고 항상 수익이 나거나 손실을 피할 수 있는 건 아닙니다. 다만 이번 결과를 보면, 투자의 방향이 한쪽에 몰리지 않을수록 특정 분야의 변화가 전체 포트폴리오를 크게 흔드는 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있다는 。을 알 수 있습니다 모바일 손오공 릴게임 . 이혜정 앵커 특히 승부사형은 6월 한때 수익률이 40%에 육박했다가 한 달 만에 마이너스 20%까지 떨어졌습니다. 높은 수익률만 보고 투자 성과를 판단해선 안 된다는 의미겠죠? 김예은 연구원 / 청소년 모의투자 플랫폼 '퍼핀' 승부사형의 사례에서 가장 먼저 짚어볼 。은, 수익률이 높다는 것과 안정적으로 투자하고 있다는 건 서로 다른 이야기라는 겁니다. 특정 산업이 시장의 주목을 받으면 관련 종목들이 함께 오르면서 짧은 기간에 높은 수익을 낼 수 있습니다. 하지만 같은 산업의 종목들은 비슷한 요인에 영향을 받는 만큼, 시장 분위기가 바뀌면 함께 하락할 가능성도 커지죠. 승부사형도 반도체 관련 종목의 비중이 높았기 때문에 상승기에는 수익률이 빠르게 올랐지만, 관련 종목들이 함께 하락하자 전체 수익률도 짧은 기간에 크게 떨어졌습니다. 결국 투자 성과를 볼 때는 '얼마나 많이 올랐느냐'만 볼 게 아니라, 그 수익을 얻기 위해 얼마나 큰 변동과 위험을 감수했는지도 함께 봐야 합니다. 높은 수익 뒤에는 그만큼 큰 변동성이 숨어 있을 수 있다는 。도 기억해야 합니다. 이혜정 앵커 네, 지금 이 투자 결과는 실제가 아닌 청소년들의 모의투자라는 .도 함께 말씀을 드립니다. 실제로 3월부터 지금까지 매달 수익률 1위가 달랐습니다. 결국 어떤 분야가 오를지 계속 맞히기는 어렵다는 얘기일 텐데요. 이런 모의투자를 통해서 청소년들이 배울 수 있는 투자 원칙은 무엇일까요? 김예은 연구원 / 청소년 모의투자 플랫폼 '퍼핀' 3월부터 지금까지 매달 1등이 달라졌다는 건, 시장 상황에 따라 유리한 산업과 종목도 계속 바뀌었다는 뜻입니다. 어떤 달에는 반도체가 강하고, 또 다른 달에는 소비재나 금융이 좋은 흐름을 보일 수 있는 것처럼요. 문제는 이런 변화를 미리 정확히 맞히기 어렵다는 겁니다. 그래서 한 가지 분야만 계속 잘될 거라고 믿고 집중하기보다, 서로 다른 분야에 나눠 투자해 한쪽의 부진이 전체에 미치는 영향을 줄이는 방법을 생각할 필요가 있습니다. 이게 바로 분산투자의 기본적인 생각인데요. 바다게임 분산투자는 앞으로 오를 종목을 정확히 맞히는 방법이라기보다, 내 예상과 다르게 시장이 움직일 때를 대비하는 방법에 가깝습니다. 물론 나눠 투자한다고 손실이 사라지는 건 아닙니다. 다만 특정 분야의 변화가 내 투자 전체를 크게 흔드는 위험을 줄이는 데는 도움이 될 수 있습니다. 이혜정 앵커 청소년 금융교육이라는 관.에서 보면 모의투자에서 누가 1등을 했느냐보다 더 중요한 것은 따로 있겠지요. 8월 포트폴리오를 구상하실 때도 그런 교훈이 반영되었겠죠? 김예은 연구원 / 청소년 모의투자 플랫폼 '퍼핀' 네, 8월에는 지금까지 살펴본 분산투자의 원리를 조금 더 선명하게 비교할 수 있도록 포트폴리오를 구성했습니다. 여러 산업과 섹터에 나눠 투자한 유형이 있는 반면, 특정 분야에 집중한 유형도 있는데요. 투자 방향이 얼마나 나뉘어 있느냐에 따라 포트폴리오의 움직임이 어떻게 달라지는지 살펴볼 예정입니다. 앞으로 시장이 움직이면서 이런 구성의 차이가 실제 수익률과 변동성에 어떤 차이를 만들어낼지 함께 지켜보면 좋겠습니다. 이혜정 앵커 마지막으로 청소년들이 모의투자를 통해 분산투자의 원리를 직접 경험해볼 수 있는 쉬운 방법을 알려주신다면요? 김예은 연구원 / 청소년 모의투자 플랫폼 '퍼핀' 네, 분산투자는 어렵게 생각할 필요 없습니다. 가장 쉬운 방법은 먼저 '섹터'를 나눠서 보는 건데요. 섹터는 비슷한 사업을 하는 기업들을 묶어놓은 분류입니다. 금융, 헬스케어, 기술, 소비재처럼 사업에 따라 나뉘는 거죠. 모의투자를 할 때도 한 섹터에 몰아 고르기보다 서로 다른 섹터에서 하나씩 골라보는 겁니다. 예를 들어  반도체 3개 대신 반도체·소비재·금융에서 각각 1개씩 고르는 식이죠. 또 여러 기업이나 섹터를 담은 ETF를 활용하는 것도 분산투자를 이해하는 데 도움이 됩니다. 분산투자는 흔히 "계란을 한 바구니에 담지 마라"는 말로 설명하는데요. '무엇이 가장 많이 오를까?'보다 내 투자가 한 곳에 몰려 있지는 않은지 살펴보는 것이 분산투자의 첫걸음입니다. 이혜정 앵커 네, 결국 모의투자의 목적은 어떤 종목이 오를지를 맞히는 데 있는 게 아니라, 수익과 위험의 관계를 이해하고 합리적으로 판단하는 힘을 기르는 데 있겠죠. 연구원님, 오늘 말씀 고맙습니다. 구니에 담지 마라"